上一篇教學，我們說明了該如何理解市場，為什麼說交易是博弈。

這一篇教學，我們就來聊聊，專職操盤手，到底有什麼“絕招”，為什麼他們能夠穩定盈利。

我身邊有一些散戶朋友，經常來問我股票標的或是大盤走勢。

我發現他們關注範圍特別廣，每次來問的板塊都不一樣，

往往這隻股票還沒來得及賣，又發現另一個他們認為更好的，

而每次看好的理由就是偶然聽到某個利好消息。

這其實是散戶的一個通病： 被市場牽著鼻子走。

而大部分我密切接觸的成功的操盤手，

他們是如何應對紛繁複雜、瞬息萬變的市場的呢？

其實並不靠豐富的知識或天賦的才能，

他們的成功，總結起來只有兩句話：

“複雜的問題簡單化，簡單事情重複做”。

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簡單化和重複做

再來我來解釋什麼叫“複雜的問題簡單化，簡單的事情重複做”。

我們知道，市場信息是海量的。

光是台灣的交易所每天發布的上市公司公告就有上千條，

由此產生的解讀與資訊信息以百萬計，更不用說國外市場的消息更數以萬計。

這些信息，或者體現基本面的變化，或是市場情緒的反應，但大多數是乾擾你的噪音。

它們可能包含或者預示了這樣那樣的機會。

但是， 每個人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機會。  

我很喜歡打這麼一個比方，專職操盤手，就像森林裡的獵人。

在一個大森林裡，生態物種複雜多樣，可以追逐的獵物也很多，

但通常一個總能夠有穩定收穫的獵人，會長期專門守著一個地方，

就是拿起自己的獵槍趴在草地上一動不動，

等著野兔、野雞從草里邊蹦出來，開槍，打中，然後把獵物帶回家。

第二天他會重新回到這個地方繼續趴著，重複他之前重複了無數次的動作。

獵人需要的是耐心，只有獵物才需要到處亂跑。

市場，就是這個環境複雜的森林，你無法看到它的全貌。

但是，你可以像一個好的獵人那樣，對某個區域特別熟悉，對相關機會出現的苗頭特別敏感。

也就是說，既然我們跟不上市場每一個細小的變化，我們可以採用一個最笨的辦法，

把自己簡單化處理，等著當市場適合我的交易模式的時候，

或者適合我的機會出現的時候再出手。

所以，如果說專職操盤手有什麼絕招的話，那就是不斷重複自己摸索出來的賺錢方法。

而這個摸索的過程， 就是建立自己的交易框架的過程。

你可能經常聽到交易框架這個詞，聽上去好像有點神秘，

其實說白了就是三句話： 買什麼？ 怎麼買？ 買完之後怎麼辦？

我們先來看買什麼。

選擇買什麼的過程，其實是一個定位自身投資角色與投資風格的過程。

比如說，有的人對圖形和市場情緒敏感，他可能就會是一個好的趨勢交易者，

有的人喜歡去發現別人還沒有發現的機會，他可能就是一個價值投資者。

你是個什麼樣的人？你擅長什麼樣的交易方式？是短線、是長線？

如果是長線交易，那是怎麼樣選擇交易的標的呢？

是深入自己了解的行業進行選股，還是只對大周期進行選時？

這些都是在選擇買什麼的時候，需要考慮的。

第二個問題就是怎麼買。

是逢低買入，還是價格突破了之後再去追高？

前者成本低，但是不確定因素比較強，後者成本高，但是確定性可能要更好一些。

又或者說，我是偏左側交易（上漲）就開始不斷地定投、不斷地攤薄成本，

還是在盈利之後用我的槓桿來實現浮盈加倉，追求更高的收益呢？

這都是不同的買的方法。

這些買的方法也應該契合我們自身的投資角色，

如果你是一個風險偏好低的人，你會不適應高風險的方式。

通常來說，高風險都意味著重倉。

一個風險偏好低的人，就應該時刻控制倉位，把止損收得更緊。

通常你會看到專職操盤手做交易有一個共同特點，

就是一旦發現機會，迅速出擊，做多大的頭寸，要買多少的量，一切非常有計劃，

這其實就是不斷重複一個買入的模式的結果 。

這裡還涉及到交易工具的選擇問題。

同一個對的判斷，但選錯了品種或者方法，盈利可能相差很遠。

我們一般會從槓桿率和波動率的角度來考察一個交易品種。

比如說，面對確定性較強的機會，我們通常都需要用足槓桿以博取更高的收益，

但又要防止槓桿過高被意外的波動止損出局。

比如說，當我們面對波動率無法準確預估，而我們又希望充分運用槓桿的情況時，

我們可以選用期權這種風險有限、但收益無限的交易品種。

第三個問題是買完之後怎麼辦， 專職操盤手做交易的一個原則是買賣同一性，

通俗地講就是， 買入理由不成立了，就可以賣出了。  

舉一個最簡單的例子：我不懂股票，但是小陳懂股票，他跟我說讓我買，那我就買了，

那如果小陳之後又告訴我應該賣掉，那我就應該把它賣了。

不能說小陳叫我賣，但這時候我又從其他地方聽到了利好的消息，決定繼續持有。

因為我聽他的話買，就要聽他的話賣。 這就是買賣同一性。

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大概率賺錢

剛才我們說了，專職操盤手的絕招其實就是找到自己最拿手的那套賺錢方法。

市場像頭大象，我們每個參與者都像盲人一樣去摸、去感知。

所以，每個人的絕招，也都有不靈的時候。

那麼，專職操盤手是怎麼樣才能做到穩定盈利的呢？

說起來也簡單，關鍵就是要做到市場符合我們判斷時多賺些，其餘時候少虧點。

換句話講，我們根本不要求一個完美的投資方法，只賺錢不虧錢，因為這樣的方法根本不存在。

既然我用這樣的方式去賺錢，那麼我就要接受因為我這樣的交易框架，有可能帶來的虧損。

這其實也是所謂的“盈虧同源”。

你需要的，只是一個整體上能賺錢的投資方法，賺錢的時候多賺，虧錢的時候小虧，

或者是賺錢的時候大比例地賺，虧錢的時候小比例地虧。

所謂大概率賺錢，就是我們的交易框架必須能讓我們“大賺小賠”，或者“多賺少賠”。

大賺小賠我們都知道，雖然我的勝率比較低，但是賺一次可以虧20次；

而所謂“多賺少賠”，就是雖然我每次賺的和虧的都是小錢，

但是因為勝多負少，積少成多，長期看也是正收益。

大概率獲勝的交易框架之所以是可能的，

是因為整體地看，市場的不確定性裡有確定性存在，雖然這種確定性是模糊的。

抓住這種模糊的確定性，就是找到了你的盈利路。

所以，一個好的交易框架，

其實就是能夠幫你大概率賺錢、長期來說能穩定盈利的交易框架。

它的核心在於兩點： 

首先，這個框架需要適合你自己，只有適合自己才能持之以恆，

如果你是一個性子急的人，讓你一拿一隻股票就要拿三年，是沒有用的。

其次，這個交易框架必須是能夠大概率獲勝的。  

市場是複雜的，所以投資方式也是多種多樣的，沒有標準答案，

從不同角度去理解市場的人，都可能賺錢。

我喜歡這麼一句話：

“市場的本質是沒有本質，但市場上每個人都可以有自己的交易哲學。”

交易哲學，也就是你是怎麼看市場的。

一個人的交易哲學一般是和他的性格相匹配的。

如果你在生活中是一個愛抬槓，以發現別人缺點和錯誤為樂的人，

你從心底里，更願意接受“市場是錯的”這個假設，那麼你就更適合去做價值投資；

而樂於相信別人，對他人不設防的人則更適合做趨勢交易，

因為他們在內心裡更願意相信市場是對的。

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重點提醒：

首先，專職操盤手的絕招就是複雜問題簡單化，簡單事情重複做。

要記住：絕招就是不斷重複，重複自己穩定的賺錢路；

選擇和性格相匹配的投資方法；

一個整體上能賺錢的投資方法，就是大賺小賠，多賺少賠。

課後作業

留個思考題：你覺得自己的性格更偏向哪一方，

是相信市場是對的呢，還是相信市場是錯的？

ex.你認為市場是對的：順勢交易；你認為市場是錯的：逆勢交易

記住，沒有標準，只要適合你自己就好。

下一篇教學，我們來談談做交易的紀律和心態養成。

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